Investmentprozess – Übersicht

Unser Investmentprozess hat sich seit Jahrzehnten bewährt und beruht – trotz Anpassungen an Marktveränderungen im Laufe der Zeit – auch heute noch auf den folgenden Kernelementen:

1. Research:
• Fundamental, global, sektor orientiert und integriert über Aktien und Anleihen.
• Mehr als 10.000 Unternehmenskontakte im Jahr durch Analysten und Portfoliomanager.
• Langfristig ausgerichtete Investmentthesen: Zeithorizont von 3–5 Jahren.
2. Kommunikation zwischen Analysten und Porfoliomanagern, zwischen Aktien– und Anleihenanalyse:
• Formell: Analystenberichte, Researchdatenbanken, Telefonkonferenzen
• Informell: Einzelgespräche, interne Investmentkonferenzen, Investment Lunch
3. Entscheidungsfindung bzw. Portfoliokonstruktion des einzelnen Portfoliomanagers – MPMS
4. Umsetzung und Risikokontrolle

Sowohl Aktien– als auch Anleihemandate werden auf Basis dieses Prozesses verwaltet.